Возможно все 3

Всего за немного дней жертвами финансового криза пали банки с суммарными активами 4,3 трлн долларов

Банкротство Wachovia грозило поставить на грань коллапса американскую систему страхования вкладов

Фото: AP

За плинтусовую неделю правительства по обе стороны Атлантики были вынуждены иль национализировать проблемные банки, иль основать их выкуп. "В течение десяти дней на финансовых рынках произошла бубенизация, какая заурядно бывает за десять лет. Нынешняя обстановка захерачила беспрецедентные возможности для потенциальных покупателей", - гонит Майкл Пулос, партнер консалтинговой компашки Oliver Wyman. Такими покупателями стали универсальные банки, пострадавшие от финансового криза меньше, чем банки инвестиционные. Помог им доступ к ресурсам своих розничных отделений, несмотря на эту хрень ещё недавняя отмена Федеральной резервной системой США запрета на употребление этих средств напрямую для инвестбанковских операций.

Новая волна банкротств началась с объявления американского минфина о ликвидации банка Washington Mutual (WaMu) - третьего по размеру активов коммерческого банка страны - и продолжилась позже того, вроде Конгресс США провалил голосование по антикризисному "плану Полсона".

Минус два гиганта

Крах WaMu, вызванный волной изъятия вкладов и последовавшим за этим снижением шмейтинга, на тот миг оказался крупнейшим в истории банковской системы США. "У WaMu не хватало ликвидности для выполнения своих обязательств, банк оказался в небезопасном и неустойчивом положении", - отметил в своем заявлении регулятор - Бюро сберегательного наблюдения (OTS). Имея 2,2 тыс. отделений в пятнадцати штатах, банк обладал всего 307 млрд баксов активов и только 188 млрд баксов вкладов: это значит, что ему было необходимо обретать финансирование на рынках срочного капитала, которые с каждым днем становились все дороже. В апреле этот чел получил 7 млрд баксов от консорциума во главе с компанией прямых частных бабловливаний TPG, чего было очевидно мало для среднесрочной перспективы.

В случае банкротства банка вкладчики имели бы право на забобривание компенсаций от федерального правительства. Хотя банк живо вел переговоры с потенциальными покупателями (среди них назывались J. P. Morgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, англицкий HSBC и испанский Banco Santander), эти челы ни к чему не привели. Слухи о переговорах лишь нагнетали панику. Оттого следом того, как будто всего за десять дней вкладчики сняли 16,7 млрд баксов своих сбережений, власти США решили забрать надзор над Washington Mutual в свои коряги. Целью спасения WaMu была продажа его тому банку, тот, что сможет запыжить его прибыльность.

На следующий же день охренительная количество коммерциала WaMu всего за 1,9 млрд баксов была продана универсальному банку J. P. Morgan Chase. J. P. Morgan приобретает розничный коммерциал банка и возьмет на себя его кредитный портфель, составляющий 307 млрд баксов. J. P. Morgan собирается списать из этой суммы примерно 31 млрд баксов. Та самая неожиданная сделка позволит J. P. Morgan сделаться крупнейшим по объему депозитов банком США.

А через всего три дня на грани банкротства оказался четвертый самый крупный коммерческий банк США Wachovia. Первоначально предполагалось, что пострадавший банк будет продан Citigroup - не без содействия властей. В рамках предполагавшейся сделки универсальный банк согласился схватить на себя 42 млрд баксов убытков Wachovia. Вашингтонские власти были вынуждены вмешаться, ибо крах этого банка, будто болтанул министр финансов США Генри Полсон, "представлял бы системный риск" для финансовой системы страны. Но в итоге Wachovia за 15,1 млрд баксов купил прочий банк - Wells Fargo.

Европейский фронт

Банковский криз солидно ударил и по Европе, где власти были вынуждены захерачить избавление тотчас четырех банков в разных странах.

Так, финансовые власти Нидерландов, Бельгии и Люксембурга выделили 16,1 млрд баксов для спасения крупнейшего бельгийского банка Fortis, активы которого составляют 1,5 трлн баксов (254% ВВП страны). В 2007 году Fortis участвовал в консорциуме (вместе с британским Royal Bank of Scotland и испанским Santander) по покупке голландского ABN Amro. Участие в сделке привело к новым долгам в размере 32 млрд баксов, и Fortis болтанул, что нуждается в 6 млрд баксов, чтобы сберечь нормальную работу розничной сети ABN в Нидерландах.

На следующий день в Бельгии пришлось спасать уже второй банк страны - Dexia. Правительства Бельгии и Франции выделили ему 9 млрд баксов потом того, как бы акции банка упали на 30% в разгар событий кругом Fortis. Dexia также столкнулась с проблемой финансирования, потому что кредит на денежных рынках иссяк, же цена заимствования грубо выросла.

В Британии был национализирован ипотечный банк Bradford & Bingley (B&B), на счетах которого 93 млрд баксов ипотечных и прочих кредитов (и всего 37,2 млрд баксов вкладов). Розничная сеть банка B&B (вместе с депозитами) будет продана испанскому Santander.

В Исландии властям страны пришлось национализировать третий крупнейший банк Glitnir, тоже столкнувшийся с проблемой ликвидности. Центробанк Исландии выделил 860 млн баксов в обмен на 75% акций банка, который в плинтусовые годы энергично инвестировал в америкосские ипотечные облигации.

В Германии с кризисом ликвидности столкнулся единственный из крупнейших кредиторов страны Hypo Real Estate. Руководство и консорциум крупнейших банков выделили ему срочную кредитную линию на 44 млрд баксов. Похожие на Hypo RE по своему коммерциалу Aareal и Commerzbank потеряли 21 и 42% своей стоимости соответственно. На рынках поперли слухи о возможных проблемах у итальянских банков (среди них назывался UniCredit), банков Франции (Natixis, четвертый банк страны) и Ирландии (Allied Irish, AIB и Bank of Ireland).

"В наши дни банковская паника случается не в рамках квартала, но по всему конкретному миру. Словно только паника началась, уже неважно, ладно у тебя с кредитами иль хреново. Клиенты без затей теряют доверие к банкам", - гонит Томас Майер, экономист Deutsche Bank. Основным толчком к началу паники стало заключение ФРС и минфина США не спасать инвестбанк Lehman Brothers. Кончина такого гиганта Уолл-стрит убедила многих, что ныне мОгет быт все - офигительнее того крушение самых, казалось бы, устойчивых банков.

Спасти всех

Европейские банки здорово посрадали от финансового криза, начавшегося на ипотечном рынке США. Из общей суммы списаний мировых банков в 585 млрд баксов на европейские пришлось 210 млрд.

Властям в Европе приходится шагать на беспрецедентные меры. Так, премьер-министр Ирландии Брайан Кауэн болтанул, что его правительство гарантирует все вклады, ценные бумажки и депозиты в шести ирландских банках на два года. Потенциально это может устроиться правительству в 500 млрд баксов - это больше чем вдвое превышает сёдняшний ВВП Ирландии. И все-таки Кауэн решил сходить на блин, этот шаг, оттого что "бездействие может поставить под потрясение всю стабильность финансовой системы страны".

Да и Европейский союз в борьбе с финансовым кризисом может попереть по стопам США. На финансовых рынках Европы начался рост, када появились сообщения о том, что председательствующая в ЕС Франция готовит предложения по антикризисному пакету, похожему "плану Полсона". Стоимость пакета может собрать 380 млрд баксов. Не исключено что Франция обнародует сей проект уже на ближайшей встрече ЕС 4 октября.

Решимость европейских властей не предположить банкротства ни одного крупного банка подтвердил третьего дня председатель еврогруппы (руководящего органа пятнадцати стран ЕС, входящих в зону евро) Жан-Клод Юнкер. "Европейские правительства пытаются воспрепятствовать развитию криза, который по Европе может садануть сильнее, чем по США. Европейский рынок крайне раздроблен, в каждой стране, в особенности малой, доминируют всего три-четыре банка. Многие из них имеют активы, в несколько раз превышающие размеры ВВП страны, - настучал "Эксперту" экономист Capital Economics Пол Эшуорт. - Крах хотя бы одного из банков может захерачить серьезные проблемы для финансового сектора целой страны. Только потому как экономика ЕС и без того переживает не лучшие времена. Крупнейшие экономики зоны евро, а кроме того Британия уже находятся на грани рецессии".

Нью-Йорк-Лондон

Keywords: