Магические приметы 2

Что общего у магов фондового базАрчика - людей, добившихся успехов в биржевой торговле

Джек Швагер

Фото: Кирилл Бушуев

Трилогия американца Джека Швагера о биржевых магах входит в обойму самых читаемых книг в среде людей, интересующихся биржевой торговлей. В основе книг лежат беседа с успешными игроками, посреди которых Джим Роджерс, Пол Тюдор Джонс, Ричард Деннис, Эд Сейкота и многие другие. Джек в первую очередность журналист, автор книги по техническому анализу, но при вотэтом этот чел периодически играет на рынке, вследствие этого интервью являются проработанными историями успеха, что позволяет подвергать рассмотрению его книги о магах то есть руководство к действию. В середине октября Джек принял участие в четвертой конференции "Фьючерсы и опционы", организованной агентством Derivative Expert, на которой этот чел поделился наблюдениями о том, что же общего у успешных биржевых игроков.

Характер и метод

Возьмем двух трейдеров. Первостепеннный - это Пол Джонс, этот чел торговал фьючерсами, полно заработал, типа потом захерачил компашку, которая в текущий моментец управляет миллиардными средствами. Когда мы договаривались с ним об интервью, этот чел сказал: "Приходи ко мне в офис в два часа". Я предложил ему увидаться в другое времечко, так будто этот чел живенький трейдер, несмотря на эту хрень ж я смогу прийти и позже закрытия торгов. Но Пол ответил: "Ничего страшного, приходи". У него громадный офис: куда ни кинь на стенах мониторы, везде люди, которые выкрикивают приказы - купи золото, продай ценные бумажки, и этот чел сам во всем этом также участвует. И вместе с тем разговаривает со мной.

Второй дядя - это Гил, тот, что был финансовым директором в нашей компашки. Он раньше ваще не торговал. Но когда-то к нему пришел джентльмен и сказал: "Гил, я торгую ПИФами, посмотрите на мои результаты". Гил посмотрел и решил, что позволительно сотворить больше качественную стратегию и получить поболе денег. И тоже стал приобретать паи, удерживать их один-три дня, вслед за тем продавать. Он этим занимается уже 12 лет, в единственный год заработал 45%. У него было только пять плохих месяцев, а наибольший убыток составил всего 5%.

При этом Гил - застенчивый, одинокий чел, который не любит шума, гама, большого офиса. Он свою стратегию спроектировал в библиотеке, просиживая там неделями в одиночестве. Следом поставил в спальне коммерческий терминал и стал править деньгами родственников. Вы можете себе представить такого чела, работающего в офисной суете? Нет.

Но оба - Пол и Гил - зарабатывают: у первого - драйв, у второго - безмятежность и покой. Поэтому, если вы унесете с нашей встречи только эту мысль, будет уже ништяк. Вы должны выработать редкий подход, который соответствует вашему нутру, мироощущению и характеру. Потому я ни при каких обстоятельствах не даю рекомендаций начинающим трейдерам, ибо произвольному необходим наш свой рецепт.

Трудоголизм

Многие мечтают сделаться трейдерами, потому что что им кажется, что получать легко, - это пробуждает жажду наживы. Но ирония прессуется в том, что те, кто зарабатывает, для этого как собак нерезаных трудятся. Трудоголизм - общее свойство успешных трейдеров.

Работа без усилий

Одновременно я скажу, что ладный трейдинг - это служба без перенапряжения. Как будто такое может быть? С одной стороны, упорный работа - это подготовка, но, када вы уже начинаете торговать, это должно проистекать без усилий. Посмотрите на обрюзгшего домоседа, который бегает от дивана до холодильника и обратно. И представьте себе марафонца. Кому из них легче будет мчаться длинную дистанцию?

Если торги не идут, не разрешено себя пересиливать. Нужно застопорить торговлю, возвратиться и готовиться. Когда есть борьба, усилие - значит, что-то в этом месте не то.

Управление рисками

О money management написано невпроворот книг, их сучность сводится к тому, что дерзать необходимо 2-3% капитала. А на самом деле самое важное другое. Это удачно сформулировал Брюс Ковнер: "Всякий раз, када я вхожу в рынок, я знаю, када выйду. Причина этого заключается в том, что объективная оценка ситуации возможна только за пределами торгов. Потом входа в рынок объективность теряется". Оттого Брюс определяет стратегию выхода еще до того, тика в тику разместит основополагающий биржевой ордер. В этом деле важна привычка, которой должны стать ваши принципы управления рисками.

На Уолл-стрит есть поговорка, что офигительнее того хреновая торговая организация может долбаться, если есть мировой мани-менеджмент. Ничего подобного. Я ни в жизнь не зырил трейдера, который выжил бы в соответствии этой поговорке. Конечно, у каждого родное пояснение успехов, но таких, которые бы говорили: "Просыпаюсь до срока утром и думаю, что нравятся мне казначейские облигации", я не зырил. Гусарского отношения джок ни у кого из них - все сильно конкретны.

Дисциплина: отвлекся - накажут

Вы, конечно, отмахнетесь от меня и скажете, что слышали о дисциплине десять раз, но чтобы сей пункт не был пустым звуком, я расскажу историю. Мой знакомый трейдер, который захерачил состояние на валютном рынке, как-то купил канадский бакс. И вот этот чел видит на торговом терминале, что стоимость стала проворно падать. Но мой знакомый в тот миг торопился на самолет, поэтому отмахнулся от увиденного и уехал из офиса. Оказалось, что в Канаде застрелили кандидата в крутяки страны и валютный вектор движения истинно падал. Тот самый происшествие стоил ему миллионов.

Независимость

Чтобы быть успешным, необходимо быть независимым. Это не охренительная новость, но Майкл Маркус, один из лучших трейдеров, говорил: "Торговец должен придерживаться за собственной путеводной звездой. Если справить группу лучших трейдеров, принудить их продавать вместе, то итог будет плохим. Когда ты слушаешь чужое мнение, происходит все не так, наравне надо".

Уверенность

Я трейдерам задаю простые вопросы. Например, спрашиваю: мол, вы заработали кучу бабосов, отчего бы не положить их в банк и не тронуться на покой? И Пол Джонс когда-то мне брякнул, что 75% своих средств держит у себя в фонде, так словно это самое безопасное местоположение для бабосов. И это брякнул коммерсант фьючерсами! Значит, этот чел уверен в своем подходе, и такое качество должно быть у каждого профессионального трейдера. Если вы не уверены, то, вероятно, следует игрывать меньшими суммами.

Принятие потерь

Потери - количество игры. Новички нередко думают о безубыточности, так как бы подсознательно не могут признать неправоту. Они хотят отыграться, закрыться хотя бы "в ноль". Но значимо принимать потери и понимать: да, сёдня я был неправ, продул - и прикрыть позицию с убытком. Партнер Ричарда Дэнниса (учителя "черепах" - группы обычных людей, из которых пытались вырастить трейдеров) Вильям Экхард говорил: натура чела в такой степени не подходит для трейдинга, что большинство людей принимают худшие решения в своей жизни, када начинают торговать. Задача в том, что людям нужен комфорт. Так получилось, что мы эволюционировали чисто ради комфорта - более ништячной пищи иль секса, например. Но биржевая развлекуха дает дискомфорт, и человеческая природа этому сопротивляется. В академических кругах приняты такие аналогии: разрешается забрать The Wall Street Journal и обезьянку, которая будет тыкать пальцем в газету. В какую акцию попадет - такую покупать. Но Экхард гнал, что у обезьяны получится лучше, чем у чела, так точно у нее джок инстинкта, присущего нам. Поэтому следует догонять, что человеческая природа не предназначена для трейдинга в принципе. И доля успеха заключается в том, чтобы принимать потери, а это некомфортные решения.

Keywords: