В поисках вечной прибыли 12

D" запускает игру на фондовой бирже в прямом эфире. Смотрите, точно это шарашим мы, и пробуйте сами

Иллюстрация: Ярослав Смирнов

Мы решили поиграть на бирже, руководствуясь только графиками цен. Цена нефти, динамика базАрчика в США, действия ОПЕК, новости игнорируются. Все происходящие события влияют на стоимость акций, но наблюдать мы будем не за причиной, типа за следствием - динамикой цен. Предсказания ещё останутся в стороне: мы купим при росте, несмотря на эту хрень ж продадим при снижении, для чего будем применять простейший математический разборчик цен.

Принцип беспринципности

В соответствии с фундаментальным анализом инвестор находит и покупает бумажки компашки, которые недооценены по сравнению с их справедливой стоимостью, и ждет роста. Аналогично приобретают акции предприятия, от которого ждут улучшения производственных показателей, прорывов в отрасли, положительных оттопыров в макроэкономике страны и прочее. К тому же цены на рынке двигаются вечно якобы вверх, так и вниз, что дает потенциальную вероятность для быстрого извлечения прибыли.

Считается, что люди с математическим складом ума имеют высокие шансы на счастливый моментец в биржевой игре. Во всяком случае, управляющие активами (трейдеры) в России большей частью люди с высшим техническим образованием. В связи с этим мы решили применить основы математического анализа для биржевой торговли. С методики, которую мы стали применять, начинают многие, и, возможно, в процессе игры правила принятия решений будут корректироваться, в том числе и советами профессионалов. Действовать окончательные выводы об эффективности биржевых спекуляций по результатам нашей деятельности не стоит, но для людей, у которых бабосовый бАзар ассоциируется с дивидендами, инсайдерами и выбросившимися из окон разорившимися брокерами, это окажется полезным. Во всяком случае, мы в своих действиях станем базироваться на строгий подход. Результаты дальше будут излагаться в виде "Опытов спекулянта" в течение нескольких месяцев.

Биржевые операции предполагается шарашить в игровой системе одной из брокерских компашек. В ее основе лежат данные, которые предоставляют сами биржи (ММВБ, РТС). Игровые торги ММВБ крайне близки к настоящим, и, соответственно, их цены на все сто повторяют динамику действительности без всякой задержки. Главная специфика игры - увеличенный спрэд в котировках за счет того, что подлинные bid и offer в системе не отображаются, а кроме того немного искажены цены сделок. Таким образом, сделки мы заключаем на игровых торгах, а вот для чистоты принятия решений о совершении сделок пришлось обрести настоящий доступ к торгам в режиме просмотра, тот, что дала финансовая фирма "Солид". Как раз эти данные стали закачиваться в специальную программу MetaStock для построения графиков цен и их последующего анализа.

Стратегия и тактика

Системы интернет-трейдинга имеют очевидные функции: позволяют присматривать за ходом торгов, выставлять торговые заявки и совершать сделки. В отдельных таблицах позволительно лицезреть заявки на покупку (bid) и продажу (offer), выставленные другими участниками торгов. Их на биржевом жаргоне называют "стаканами".

Другой инструмент трейдера - программа MetaStock, которая в реальном времени может обретать данные о торгах и сооружать графики цен. Также эта особа содержит здоровый комплект математических индикаторов, используя которые, разрешено захерачить алгоритм совершения сделок и удостовериться в его эффективности на существующей истории цен - провести back testing. Если тестирование рисует эффективность стратегии, то MetaStock разрешается настроить так, что этот чел будет в режиме реального времени следить за ценами. Когда в ходе торгов наступит миг для покупки иль продажи в соответствии с протестированным алгоритмом, этот чел подаст знак об этом в виде звука и окна с предупреждением, а на графике отобразится красная иль зеленая стрелка. Трейдеру останется только поджидать сигналов и совершать сделки.

Мы начнем с несложный стратегии, сучность которой не возбраняется обрисовать так: закупать при росте, сбывать при падении, то есть придерживаться за ценами. Это означает, что приобретать нада сильную акцию, стоимость которой растет, а реализовать (шортить) слабую, падающую. В таком случае мишень анализа - выявить исходное положение тенденции, к примеру роста, и купить. Следом следует дожидаться истощения тренда и отдать ее с прибылью. Если после этого покупки цены ведут себя не так, тика в тику предполагалось, трейдеру необходимо закрыться с умеренным убытком и, возможно, приступить игру в другую сторону. Ожидать выгодных цен можно неопределенно долго, ведь, вроде гласит популярный анекдот, инвестор - это неудавшийся спекулянт. Таким образом, стратегия торговли определена, но ещё необходимо выработать тактику и сформулировать признаки роста и падения.

Для определения направления тенденции существует математический индикатор "скользящая средняя" (moving average; MA), который представляет собой кривую линию, наложенную на ценовой график. МА считается просто. Например, имеется роль цены за 20 дней. Для построения нехитрый МА пятого порядка следует забрать пять плинтусовых точек (16-20), высчитать их среднее арифметическое и обозначить его на графике. Позже этого схватить значения с 15−й по 19−ю точку и реализовать такие же действия. В результате на графике получится кривая, которая должна сгладить мелкоструйные колебания цены и явить ориентация тенденции. Мы будем использовать экспоненциальную МА, чуть-чуть отличающуюся от описанной выше элементарный MA.

Изменение направления МА свидетельствует о смене направления тренда. Упрощенно правила торговли таковы: МА растет и цена пересекает ее снизу вверх - сигнал к покупке. В случае если МА снижается и цена ниже нее, следует продавать. (См. график 1.)

Техника спекуляции

Правила не выглядят сложными, но больше эффективны торговые стратегии, основанные на двух МА, так словно эти челы повышают надежность торговых сигналов. В таком случае правила совершения сделок базируются на взаимном пересечении двух МА, а не цены и скользящей средней. (См. график 2.)

Остается постановить два вопроса: с какими акциями совершать сделки и какого порядка МА использовать. Ибо можно использовать описанную МА пятого порядка, а можно остановить свой выбор иное ее значение, хоть 200. Реакция на начальный вопрошающий песняк мы решили: выбрали три самые ликвидные акции на ММВБ - "Газпрома", "ЛУКойла", РАО "ЕЭС России" (обыкновенные). Средства игрового счета (300 тыс. рублей) равномерно будут распределены промеж.., вы не смейтесь, промежду ними.

Ответ на второй квест дал MetaStock. В него мы загрузили графики цен этих акций и запустили ход оптимизации и тестирования выбранной стратегии. MetaStock перебрал возможные значения МА от 5 до 100, посчитал итог от использования каждого варианта и выбрал самые прибыльные. С акциями "ЛУКойла", фигли, удалось поднять параметр одной МА, которая, по субъективным впечатлениям, добро отражает направление тенденции аккурат этой бумажонки. Потому с "ЛУКойлом" предстоит "ручная" работа.

Окончательные результаты расчетов представлены в таблице.

В столбце "Доходность стратегии" приведены значения прибыли, заработанной в прошлом, если следовать этой торговой системе. А графа "купи и держи" рисует, какой барыш был бы от немудрёный покупки акции. Периодичность графиков выбрана довольно короткой - 10 и 60 минут - для того, чтобы сигналов к совершению сделок было больше. На дневном графике, возможно, сигнал пришлось бы дожидаться долго. Полученные цифры внушают оптимизм: есть типа ради чего стараться. Так, активные спекуляции акциями "Газпрома" теоретически приперли бы польза 1180%, а простая покупка дала "всего" 420%.

Теперь, када правила совершения сделок сформулированы, мы начнем продавать на игровом счете. Когда две МА пересекаются снизу вверх - покупаем, када сверху вниз - продаем имеющиеся акции и вдобавок открываем короткую позицию. Это относится к акциям "Газпрома" и РАО "ЕЭС России". В "ЛУКойле" же попробуем торговать по одной МА, оценивая ее направление и наклон. Но на рынке неизменно будет открыта точка зрения вверх иль вниз.

Keywords: