www.yexal.ru   - ipo

Выход в свет

Фото: Comstock complete / Fotolink

Фонд прямых бабловливаний Kohlberg Kravis Roberts (KKR), управляющий активами на 60 млрд баксов, готов сделаться публичной компанией. Произойдет это через год следом подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) бумажек на проведение IPO.

Инвестиционный фонд KKR был основан в 1976 году и вскоре стал самой известной компанией на рынке слияний(в хорошем смысле) и поглощений. Первое крупное поглощение KKR провел в 1989 году, када приобрел за 31,4 млрд баксов американскую компашку RJR Nabisco. Ныне под управлением KKR находятся 46 компашек по всему конкретному миру с ежегодным объемом продаж в 205 млрд долларов.

KKR специализируется на приобретении контрольных пакетов акций. Для финансирования сделок фирма зачастую использует и захерачивание специализированных фондов, которые потом продает. Так, в 2006 году был захерачен KKR Private Equity Investment, от продажи которого KKR выручила 5 млрд баксов. Количество сделок, проводимых KKR Private Equity Investment, нынче финансируются фондом KKR.

В июле 2007 года, када KKR подал документы в SEC на IPO, в ходе которого намеревался притянуть 1,25 млрд баксов, единственный из его основателей, Генри Крейвис, назвал то период "золотым веком для частного капитала". Но воспроизвести счастливый моментец IPO больше крупного конкурента - Blackstone, в июне 2007 года продавшего акции на 4,13 млрд баксов, - KKR не удалось. В июле 2007 года управляющая группа фондика оценивала себя в 26 млрд баксов, из-за криза с этими планами пришлось повременить.

К продаже акций KKR подполз только сёдня. Разные пацанчики с рынка оценивают компашку в 12-15 млрд баксов (WSJ) либо в 15-19 млрд баксов (FT). Но офигительнее того с подобной капитализацией KKR обгонит Lehman Brothers и будет стопудово стоить на глаз половину Merrill Lynch.

Партнеры KKR не будут сбывать свои доли в ходе IPO, фонд не привлечет добавочный капитал. Сделка в первую очередность проводится для того, чтобы поддержать европейской "дочке" KKR Private Equity Investors (KPE). Фонд KPE провел IPO в Амстердаме в 2006 году. Спрос был до того высок, что предложение пришлось повысить с 1,5 млрд баксов до 5 млрд баксов. Акции продавались инвесторам по 25 баксов. Но за два года эти челы здорово подешевели и в текущее времечко торгуются на уровне 10 долларов.

После завершения IPO Kohlberg Kravis Roberts сможет провести с владельцами KKR Private Equity Investors обмен акциями, в результате которого под контролем американского фондика окажутся 79% инвестиционной компашки. Руководству KKR Private Equity Investors будут принадлежать остальные 21% акций. По условиям сделки, двоюродные братья Генри Крейвис и Джордж Робертс, основатели фондика KKR, не смогут выставить на продажу полученные акции KKR Private Equity Investors в течение 180 дней потом завершения сделки.

Как ожидается, выход на биржу позволит Kohlberg Kravis Roberts приступить более результативно развивать свой в доску бизнес. По словам руководства, позже IPO KKR сможет провести дополнительную эмиссию акций и последующую ее продажу. Вырученные средства могут быть потрачены на поглощение других компашек. Помимо того, предложение акций фондика позволит ещё привлечь новёхоньких сотрудников и удержать старых.

Комментарий эксперта

Алексей Курасов

батя блока корпоративных финансов ИК "Финам"

Сегодня на мировых бабосовых биржах торгуются сотни фондов прямых бабловливаний, которые, тика в тику правило, пользуются довольно большим интересом посреди инвесторов. Это обусловлено, в частности, возможностью вложить сквозь фонд в диверсифицированный портфель компашек, которые представляют динамично растущие сегменты, часто слабо представленные на бабосовом бАзАре. Для самих фондов выход на биржу предоставляет вероятность для привлечения капитала от широкого круга инвесторов, что упрощает забобривание ресурсов для проведения тех иль иных сделок. ККР проводит мал-мал активную политику по покупке компашек, имеет продолжительную историю успешного бабловливания. Это создает все предпосылки для успешного IPO фондика даже в условиях неблагоприятной ситуации на мировых бабосовых рынках.

Последние публикации по этой теме:
Комментариев: [0] / Оставить комментарий

Keywords:

kkr, kkr private, kkr будут, kkr сможет, kkr обгонит, kkr разные, roberts kkr, kkr смогут, kkr удалось, kkr подал


============== Всякая, как бы нужная хрень =================



  www.yexal.ru   - ipo © hilex