Бесконечные субсидии

Фото: SXC

Новая семидневка на европейских финансовых рынках началась с очередных сообщений о многомиллиардных госсубсидиях для кризисных банков. Самая крупная из объявленных первого дня государственных поддержек будет оказана голландским правительством своему банку ING, крупнейшему частному банку Голландии. По сообщению министра финансов Голландии Ваутера Боса, руководство купит акции банковско-страховой группы на сумму 10 млрд евро. Переданные государству акции не дают права голоса на собрании акционеров. По условиям соглашения промеж.., вы не смейтесь, промежду ING и правительством Голландии, 1 млрд акций стоимостью по 10 евро произвольная мОгет быт в любое пора выкуплен ING за 15 млрд евро. Помимо того, посредством три года ING сможет трансформировать их в 1 млрд акций с правом голоса - в таком случае правительство получает опцион на продажу этих акций по цене 10 евро за акцию.

Ваутер Бос болтанул, что речь идет о "необычной интервенции" и что группа ING "является устойчивой компанией, и вследствие этого мы с уверенностью смотрим в будущее". Кризисное состояние группы ING вызвано опубликованными показателями III квартала 2008 года. Хотя строй показателей ING и оказались растущими, невозвраты по кредитам, только ещё ушатывание цен на недвижимость причинили группе убытки в размере 1,4 млрд евро до налогов. В итоге чистые убытки компашки составили примерно 500 млн евро, болтанули в ING. Опубликование этой информации привело к падению курса акций ING больше чем на 27%, что заставило голландское правительство прибегнуть к реализации утвержденной раньше программы поддержки кризисных банков. Кроме получения государственной помощи, руководство ING заявило о готовящейся продаже своего тайваньского страхового подразделения. Сделка, сумма которой должна собрать 600 млн баксов, произойдет в I микрорайоне 2009 года, покупателем выступит тайваньская группа Fubon Financial Holding Co., сделка будет оплачена акциями. Инфа об оказании государственной поддержки уже сказалась на росте курса акций ING - к полудню эти челы распухли более чем на 21%.

Напомним, что на прошлой неделе правительство Нидерландов последовало примеру властей ФРГ, создавших масштабный стабилизационный фонд объемом 500 млрд евро, и создало свой в доску фонд объемом 200 млрд евро, 20 млрд из которого предназначены на прямой выкуп долей кризисных банков, же 180 млрд - на обеспечение гарантий по долгам национальных банков и на льготное кредитование финансовых институтов. В начале октября голландское правительство кроме того выкупило за 16,8 млрд евро кризисную финансовую группу Fortis, но также повысило гарантии возврата вкладов частным лицам с 38 тыс. до 100 тыс. евро.

Группа ING была основана в 1991 году путем слияния(в хорошем смысле) страховой компашки Nationale-Nederlanden и банка NMB Postbank Group. В 2007 году группа ING имела активы 637 млрд евро и рыночную капитализацию в размере 60 млрд евро. ING оказывает вместительный спектр финансовых услуг - в первую очередность банковских и страховых. ING обслуживает 75 млн клиентов в Европе, США, Канаде, Латинской Соедененных штатах и азиатско-тихоокеанском регионе. На 2007 год S&P присвоило шмейтинг ING АА-, что является шибко высоким показателем. Услуги страхования давали 47% прибыли группы ING (из них 22% - на американском континенте, 19% - в Европе, и 6% - в азиатско-тихоокеанском регионе), банковские услуги - 53% (из них межбанковские операции - 25%, банковское обслуживание физических лиц - 22%, прямой банкинг, то есть обслуживание клиентов без собственной филиальной сети, - 6%).

Между тем немецкие банки также стремятся принять все больше государственной помощи. В пятницу нижняя и верхняя палаты парламента Германии в срочном порядке утвердили закон о создании 500−миллиардного стабилизационного фондика для поддержки национальной банковской отрасли. Стабилизационный фонд финансируется на 65% из федерального и на 35% из земельных бюджетов, и все-таки содействие из него должна оказываться только частным банкам, несмотря на эту хрень не принадлежащим властям федеральных земель земельным банкам. При всем при том уже в эти хреновые дни баварский земельный банк BayernLB болтанул о желании заполучить субсидии из стабилизационного фондика. Для прохождения законопроекта о создании стабилизационного фондика "федеральные власти приставили нам тесак к груди", болтанул министр финансов Баварии и председатель совета директоров баварского земельного банка BayernLB Эрвин Хубер. Потому в текущий моментец "речь идет о том, чтобы одним духом достичь стабилизации" за счет средств стабилизационного фондика. Ожидается, что к требованиям BayernLB присоединится и земельный банк Гамбурга HSH Nordbank. "Мы будем рады, если сможем применять государственные гарантии. Мы надеемся, что все земельные банки поддержат эту идею", - болтанули в руководстве HSH Nordbank. При этом ряд устойчивых земельных банков - например, банк Бадена-Вюртемберга LBBW, а также банк Гессена Helaba покуда отказываются от участия в стабилизационном пакете немецкого правительства - ибо участие в нем означает вероятность для федеральных властей влиять на управление банком, а также ограничивать габарит зарплат топ-менеджеров банка.

Комментарий эксперта

Михель Тильмант

председатель совета директоров ING

Наша точка зрения на рынке капитала на сто прОцнтов соответствовала предписаниям регуляторов. Однако условия базАрчика здорово изменились за плинтусовые недели, и нам приходится признать, что требования к финансовым институтам, работающим на международных рынках, должны быть повышены. Мы полагаем разумным повысить сёдня долю нашего капитала, чтобы улучшить нашу конкурентоспособность в условиях изменяющегося мира. Данная транзакция не затрагивает имеющихся акционеров, в то же времечко повышая надежность для 85 млн наших клиентов. Она усиливает нашу стратегию, управление нашим бизнес-портфелем и улучшает управление рисками и капиталом.

(В обращении к акционерам)

Keywords: