Премия за риск

Что делают знаменитые инвесторы во период кризиса: на чем теряют и на чем зарабатывают

Уоррен Баффет попал в точку, инвестировав в китайские электромобили

Фото: AP

В условиях криза инвесторы-гуру , в различие от большинства, богатеют и не останавливают инвестиционной гонки. В этом месте прослеживается общая тенденция - ловкая диверсификация активов. Баффет, Сорос, Мобиус, Гейтс и Прохоров совершили хоть отбавляй приобретений за плинтусовые мало месяцев. Но, перенимая их опыт, следует как бы направить чуткость на то, что планку "инвестора-середнячка" иль "инвестора-неудачника" в состоянии одолеть только первопроходцы, которые идут туда, куда другим двинуться офигительнее того в башку не пришло.

"Тройничный нерв" мирового рынка

Стратегии трех знаменитых инвесторов - Уоррена Баффета, Джорджа Сороса и Марка Мобиуса - имеют общие корни. Первые два уже нехило поживились в условиях важный нестабильности, окончательный ожидает урожая капельку позже. "Интересно, что способность кинуть взор на рынок конкретно беспристрастно есть у всех троих. Теперешний экономический криз - это что ни на есть твердый спад, которому многие из нас когда-либо были свидетелями. На самом деле Марк Мобиус полагает, что нам придется встретиться ещё с одним спадом посредством пять лет, если правительства не будут проводить правильную финансовую политику. Между тем для этих трех инвесторов очередная рецессия станет возможностью взять акции по дешевке и получить на закономерном цикле спада и подъема", - настучал D" управляющий компашки The Motley Fool Дэвид Куо.

Уоррен Баффет

Стратегия Уоррена Баффета схожа с государственной политикой Китая, которая рассчитана на 100 лет вперед. Не его конек предсказывать краткосрочные рыночные скачки: этот чел "не знает", где окажутся индексы сквозь не шибко много месяцев. "Я покупаю акции, и мне все гав.., в смысле все равно, что случится с рынком на следующий день, - гонит Баффет. - При всем при том мне не тяжко определить, что будет с ним в долгосрочном периоде". Основатель Berkshire Hathaway предпочитает "смотреть в зеркало заднего вида", начиная шарашить до первых позитивных признаков оздоровления экономики. Потому как восстановление фондового базАрчика начинается немного раньше. Экономический спад Баффет рассматривает как бы удачное пора для выгодных приобретений.

"Баффет - единственный из самых ярых сторонников противоположного бабловливания. По-другому говоря, этот чел покупает то, что непопулярно и недооценено рынком. Баффет не верит в счастливый моментец приобретения популярных активов. Как раз та самая политика помогла ему остаться в стороне, када надулся и лопнул пузырь на рынке технологий", - отмечает Дэвид Куо.

В прошлом году Уоррен Баффет начал запуздыривать вложения в компашки, пострадавшие от рецессии: миллиарды баксов были направлены на покупку бумаг Goldman Sachs, General Electric, Tiffany, Harley-Davidson и Dow Chemical. В первом микрорайоне 2009 года этот чел запуздырил свои доли в двух америкосских банках - Wells Fargo и US Bancorp. Следом захерачил ставку на медицину - прикупил дополнительно акций фармацевтической Johnson & Johnson и Becton Dickinson & Co., которая является одним из ведущих пацанчиков-производителей медицинского и лабораторного оборудования. Баффет кроме того расширил свою долю в двух железнодорожных компаниях - Norfolk Southern и Nalco Holding. Свежеиспеченный конек инвестора - страхование жилья неплатежеспособных должников и уже изъятых за долги объектов недвижимости. В сентябре Berkshire Hathaway объявила о том, что существенно увеличит объемы продаж страховок банкам, которые посрадали от ипотечного кризиса.

Сейчас гуру собрал недурной урожай от прошлогодних капиталовложений. Баффет попал в точку, инвестировав в китайские электромобили. Покупка 10% акции BYD Co. за $232 млн принесла ему в сентябре $1,8 млрд. Недавно MidAmerican Energy Holdings Co. ("дочка" Berkshire Hathaway) болтанула о планах повысить свою долю в китайском автопроизводителе. В пику многим аналитикам Баффет не советует вкладываться в традиционную энергетику. Один из самых удачливых инвесторов мира назвал покупку пакета акций нефтяной ConocoPhillips в прошлом году серьезной ошибкой и "большой глупостью". В начале года этот чел уже сбрасывал акции Conoco и Constellation Energy.

Последние финансовые результаты Berkshire Hathaway таковы: чистая польза во втором квартале 2009 года увеличилась на 14% и составила $3,3 млрд супротив $2,88 млрд, полученных за тика в тику без балды отрезок времени годом ранее. И это при том, что по итогам третьего квартала 2008−го прибыль компашки упала на 77% - до $1,06 млрд против $4,55 млрд за тот же период 2007 года.

Джордж Сорос

Джордж Сорос "инвестирует тика в тику психопат"

Фото: AP

Джордж Сорос заработал состояние с помощью "медвежьей тактики", используя свою теорию рефлексивности. Решения о покупках и продажах ценных бумаг принимаются на основе ожиданий цен в будущем, несмотря на эту хрень ж оттого что ожидание - когорта психологическая, то оно мОгет быт объектом воздействия СМИ. Наравне и Баффет, этот чел недурно поживился на кризе. В текущий моментец Сорос отвернулся от акций ритейловых компашек, переключившись на компьютеры и лекарства.

Во втором квартале Soros Fund Management грубо сократил бабловливания в Wal-Mart - крупнейшую розничную сеть мира. Если раньше Сорос владел 1,8 млн бумажек компашки, то счас ему принадлежит лишь 89,7 тыс. бумаг, которые стоят на рынке $4,3 млн. Ограничены ещё вложения в аптечную сеть Walgreen и магазины Lowe"s Companies, специализирующиеся на товарах для дома. В то же времечко Сорос запуздырил свои пакеты акций в производителе печатающих машин Dell, фармацевтической Pfizer, типа также одной из крупнейших финансовых организаций США Bank of America.

По неподтвержденным данным, Сорос планирует инвестировать в Латвию. Он выделит возле $5 млн на свежий медиапроект - аналитический интернет-портал и газету.

Феномен чутья старика Джорджа в очередной раз подтверждается небывалым уловом на фоне всеобщего безрыбья. По состоянию на 1 июля 2009 года объем активов, находящихся в управлении Soros Fund Management, составил $24 млрд - на 41% выше, чем подобный показатель годичной давности. Даже в кризовый 2008 год узловой фонд Сороса Quantum Endowment показал подъем на 10%, в то моментец вроде другие хедж-фонды понесли убытки в среднем на 19%.

Марк Мобиус

Марк Мобиус вкладывает в самогон и железные дороги

Фото: Alamy / Photas

Марк Мобиус, управляющий активами Templeton Asset Management в $40 млрд, полагает, что акции необходимо покупать, "когда кровь льется на улицах, даже если это твоя собственная кровь". Сам инвестор поясняет, что подразумевает под этим советом следующее: наибольшую прибыль приносят вложения, чреватые наибольшим риском. Он постоянно шарашил ставку на развивающиеся рынки в состоянии нестабильности, скоро скупая акции по дешевке. Затем, дождавшись удобного момента, прибыльно "сливал" их "аборигенам".

Сейчас Мобиус ведет активную работу - продолжает настойчиво скупать российские бумажонки. Один из фондов под управлением Templeton Asset Management уже вложил в Россию больше $2 млрд. В июле Мобиус болтанул, что намерен усилить бабловливания в российскую экономику до $10 млрд в течение двух лет. Фонду, в частности, интересны "голубые фишки" - "Русгидро", "ЛУКойл" и "Норникель". Известно, что летом Мобиус прикупил российские акции второго и третьего эшелонов, инвестировав в алкоголь, минеральные удобрения и железные дороги.

Старина Гейтс

Билл Гейтс готовит Windows 8

Фото: AP

В этом году отнял у Уоррена Баффета пальму первенства в списке самых богатых людей, по версии Forbes. Огромный Билл продолжает быренько реализовывать свой в доску дар манипулятора программными продуктами, сохраняя восходящим тренд Microsoft. Вслед за тем выпуска Windows Vista все подумали, что Гейтс сдает позиции. Акции резко упали, и все-таки затем организованной "утечки" в интернет новой Windows 7 и "секретных" анонсах о готовящейся Windows 8 бумажонки демонстрируют стремительный рост.

Нельзя брякнуть, что Гейтс увлечен игрой на рынке. За плинтусовые три месяца объем средств его фондика Bill & Melinda Gates Foundation, предназначенных для бабловливания, сократился с $8,48 млрд до $7,49 млрд. Известно, что в текущее времечко этот чел сбрасывает акции фармацевтических компашек и скупает энергетические активы. В топку поперли Merck, Pfizer, Abbott Laboratories, Johnson & Johnson, Baxter International и Biomarin Pharmaceutical. Приобретает же Гейтс XTO Energy, Range Resources и Cabot Oil & Gas. Кроме этого Bill & Melinda Gates Foundation обзавелся миноритарным пакетом бумаг мексиканского сотового оператора America Movil и банка M&T Bank (крупнейшим акционером которого является Уоррен Баффет).

Олигарх номер один

Михаил Прохоров интересуется нанотехнологиями

Фото: AP

Состояние Михаила Прохорова оценивается в $14,1 млрд. Многие считают его самым умным российским олигархом, так словно этот чел своевременно продал 25% акций "Норильского никеля" в апреле 2008 года, до того точно грянул криз. Недалек тот день, када власти Франции удостоят самого крутого пацанчика фондика ОНЭКСИМ звания самого благопристойного туриста. Недавно "куршевельское дело" Прохорова успешно закрыли в связи с отсутствием состава преступления.

В прошлом году объем активов частного инвестиционного фондика ОНЭКСИМ составлял $25 млрд. В его составе - горно-металлургический сектор, энергетическая отрасль, охватывая водородную энергетику и нанотехнологии, а также сферы финансовых услуг, медиа и недвижимости.

Самым показательным стратегическим шагом Прохорова разрешается окрестить постепенный уход от водорода в сторону нанотехнологий. В сентябре глава ОНЭКСИМа заморозил план по созданию научно-исследовательского производственного центра водородной энергетики, запущенный в 2006 году совместно с Российской академией наук. В проект было инвестировано более $60 млн. Вместе с тем фонд болтанул, что заинтересован во вложениях в нанотехнологии. Речь идет о проектах, связанных с металлургией, горнодобывающей отраслью, а также электро и теплоэнергетикой. Габарит бабловливаний в произвольный проект - $5-20 млн. Главное заявочное пожелание к проектам - эти челы должны иметь в распоряжении историю продаж продукции иль зэки контракты на поставку.

Земля в иллюминаторе

Ричард Брэнсон делает ставку на космический туризм

Фото: AP

Существует мнение, что в сёдняшнем кризе выживут только авантюристы-изобретатели , новые Ричарды Брэнсоны. Долгосрочные бабловливания в технологии будущего, плинтусовые изобретения и инновации окажутся наиболее оправданными. По словам анальгетиков, минусы - в высоких рисках и длительной окупаемости подобных проектов. Не изменяя себе, англокос Брэнсон, основатель более 360 компашек группы Virgin, делает ставку на космический туризм, биотопливо, здравоохранение и гоночный спорт. Сегодня его состояние оценивается приблизительно в $4,4 млрд.

Первые полеты космических кораблей состоятся только через два года, но уже счас Брэнсон получил $40 млн задатка от желающих осуществить свою детскую мечту - посмотреть на Землю из иллюминатора, облачившись в скафандр. Возможно, к моменту запуска ракет ажиотаж кругом этого проекта затихнет, но к другим фантастическим инвестициям относят и заявления Брэнсона (в 2006 году) о вложениях в типа призводство биотоплива порядка $3 млрд за десять лет.

В марте 2009 года фирма Virgin стала спонсором команды-новичка "Формулы-1" Brawn GP, несмотря на эту хрень плинтусовая начала выигрывать, и спонсорский контракт немаловажно распух в цене. Как будто результат - партнерство ограничилось лишь одним сезоном. А в сентябре 2009−го стало известно о покупке Ричардом Брэнсоном прочий команды-новичка , на этот раз сезона-2010 , Manor и переименовании ее в Virgin F1.

Кстати, если есть возделение перевести дух на Виргинских островах на вилле Брэнсона, то на данный миг обитель сдается в аренду за $9,8 тыс. в неделю...

Keywords: