Кукловоды фондового базАрчика 1

События, происходящие на мировых бабосовых рынках, заставили отойти от традиционных "Опытов" и глянуть на рынок глобально. Техническая видняк умеренно безрадостная

Иллюстрация: Павел Смертин / Коммерсант

В рамках продолжения опытов по активной торговле акциями на бирже, начатых в январе текущего года (принципы игры см. D" 1-2 [1]), решено объяснить технические аспекты статьи "Падение акций: вероятность для покупки иль кризис?", описывающей макроэкономическую сетуёвину на мировых финансовых рынках. Существует теория, в соответствии которой динамика фондового базАрчика отражает перемены в экономике швыдчее, чем эти челы проявляются в явной форме, - и об этом, цитируя слова экспертов, начинают чиркать СМИ: "Как мы прежде предупреждали..."

Толкование по Элдеру

Скользящие средние (МА), которые были использованы для торговой системы, в "Опытах" служат для определения направления тенденции на рынке - роста иль падения. Их минус прессуется в запаздывании сигналов: цены должны миновать установленный путь, и только после этого этого МА покажут модифицирование в тенденции. И все-таки существует другая группа индикаторов - осцилляторы, которые подают сигналы к развороту до наступления такового.

Одним из результатов работы осцилляторов является выдача диагноза о том, что рынок "перекуплен" - када цены распухли излишне шибко и должны низойти (скорректироваться), иль "перепродан". Последняя обстановка бывает, када игривые пацанчики входят в азарт при игре на понижение и опускают цены чрезмерно низко. Популярными индикаторами из этой серии являются RSI (индекс относительной силы), Stochastic Oscillator.

Другой известный индикатор - MACD - основан на МА и рисует ориентация тенденции, но иной раз подает упреждающие сигналы о ее развороте. В MetaStock MACD выглядит в виде двух линий: конкретный и пунктирной . Толкование сигналов в общем случае простое: если сплошная граница пересекает пунктирную снизу вверх - это знак к покупке, по иному - к продаже. Опережающий сигнал MACD подаст на растущем рынке, када цены достигли нового пика, типа вершинка MACD ниже предыдущей. Это называется дивергенцией. На рассматриваемом недельном графике индекса РТС дивергенция по MACD присутствует, хотя и незначительная. Индикатор RSI кроме того указывает аналогичную дивергенцию, следовательно, оба индикатора базарят о падении. Тот самый сигнал Александр Элдер считает мал-мал сильным в техническом анализе. Дополнительно стоит отметить, что Элдер в беседа D" брякнул о необходимости присматривать за МА с параметром 26 на недельном графике. Я, в свою очередь, используя MetaStock, попробовал поднять параметр одной средней на этом графике, и действительно, оптимальное важность оказалось 26, что удивило. В текущий моментец МА26 на недельном графике индекса РТС располагается горизонтально, но если стоимость закрытия очередной недельной свечи окажется ниже этой линии, то шансы на продолжение падения существенно вырастут.

Выше нуля

Согласно практикуемой нами стратегии торговли в "Опытах", основанной на следовании тенденции, отклик на квест, сколь будут стоить завтра акции, мы не ищем. При всем при том забежать в перспектива пытаются все профессиональные игривые пацанчики. Нередко говорится о по сути дела апокалипсисе, но потом теоретизирования люди типично продолжают придерживаться тенденции.

На первом месте по популярности обсуждения стоит предмет манипулирования ценами, основанная на теории заговора. Она гласит: рынок является инструментом для вытряхивания бабосов из кошельков простаков. Главное физиономия - кукловод, который, негромко купив акции, двигает цены вверх - словно дальнейшими собственными покупками, так и шумихой, PR, аналитическими исследованиями, повышениями справедливых цен. Вслед за тем этого на биржу тянутся обыватели, которых будет тем больше, чем выше цены. Финалом игры станет распродажа (размещение) манипулятором собственных акций на бирже и организация обвала. Затем этого мир разделится на тех, кто остался с акциями, и тех, кто успел "спрыгнуть с поезда". Оставшимся с акциями разрешается утихомиривать себя следующими объяснениями: бабосовый бАзар по природе своей "бычий", так что никакие кукловоды не могут опустить цена акции ниже нуля. Оттого эти челы вынуждены игрывать вверх, другой базар, что приобретать эти челы акции будут дешево, несмотря на эту хрень ж купив, уже погонят цены вверх. В связи с этим и базарят, что для роста рынок должен то есть следует упасть. Будет откель расти. Обратная край этого процесса: чем сильнее рынок вырастет, тем глубже упадет.

Экономическая же доктрина гласит: мировая экономика непрерывно растет, вследствие этого компании-эмитенты развиваются, производят новую продукцию, увеличивают прибыль, потому что и акции в долгосрочной перспективе должны дорожать. В связи с этим свежий цикл роста неизбежен.

Метод золотого сечения

Для определения целей коррекции базАрчика зачастую используют числовой строй Фибоначчи, где каждое последующее цифра является суммой предыдущих - 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 и т. д. При этом частное от деления ближайших чисел (например, 55:34) стремится к 1,618 - числу, которое Леонардо да Винчи назвал голдовым сечением (или 0,618 от деления меньшего на большее - 89:144). Частное от деления числа на следующее за ним посредством одно равняется 0,382 (34:89), а на предшествующее ему сквозь одно - 2,618 (233:89). Число 1,618 часто обозначают в научной литературе буквой (греческая "фи"). Золотое сечение использовалось египтянами при строительстве пирамид, оно описывает некоторые пропорции человеческого тела, кленовых листьев и сильно досконально описано в романе "Код да Винчи".

Для определения уровня коррекции в MetaStock имеется особый инструмент, основанный на числах Фибоначчи. На графике красным цветом показана сеточка Фибоначчи, отражающая коррекцию в мае-июне прошлого годика волны роста 1-2. Как бы видно, коррекция составила 50% от роста. В настоящий моментец началась коррекция волны 3-4. Первое понижение без децела достигло уровня в 38,2% (1700 пунктов), вероятная мишень дальнейшего снижения - 50%, что соответствует 1600 пунктам индекса РТС. Расположение на рынке таково, что многими предполагается задержка индекса у линии восходящего тренда (верхняя зеленая линия) на отметке 1650 пунктов. В общем, такими не чересчур сложными расчетами вычисляются уровни коррекции. Следует отметить, что организация измерения уровней многовариантна, ибо разрешено считывать коррекцию от различных точек. Если базарить об экстремистских прогнозах, основанных на идее, что все скверно и будет только хуже, то цель падения находится на отметке 1200 пунктов.

Если бросить взгляд на расчеты критически, нетрудно заметить, что достигнутый самое меньшее шибко точь-в-точь ляжет на единственный из уровней Фибоначчи, только када все закончится. Потому многие трейдеры занимаются прогнозами в академических целях, а играют по тенденции, чем я и занимался во времена бурных событий на рынке.

Предмет гордости

Возвращаясь к "Опытам", хочется упомянуть презентацию с участием создателя ICQ Яира Голдфингера, тот, что позже продажи "аськи" занялся созданием программного обеспечения для автотрейдинга и открыл представительство компашки Strategy Runner в Москве. По словам Голдфингера, предпосылкой для этого оказался свой негативный итог в биржевой игре. Им была разработана простая торговая стратегия с помощью MS Excel, но исполнять ее сигналы было необходимо корягами. В результате этот чел продул капиталы (но, видимо, не все) и захерачил вывод о том, что алгоритма для успеха мало. Необходимо ещё следовать стратегии и своевременно покупать-продавать , что при человеческой эмоциональности непросто. С этим не возбраняется согласиться, сомнения при совершении сделки не душат только Excel. А в заключение своего выступления Голдфингер брякнул, что рассчитывает на счастливый моментец своей программы в первую очередность в России и Израиле, где полно сообразно образованных людей.

Ссылки

• [1] http://www.expert.ru/printissues/d/2007/01/igra_na_birzhe

Keywords: