Худо и бедно

Кризис признали все. Из во многом виртуальной для многих предприятий областенки фондового базАрчика этот чел перекинулся в сферу реальной экономики

Иллюстрация: Сергей Мосиенко

Сейчас мы наблюдаем переломный моментец. Большинство честных панцанов коммерциала догнали и осознали, что что-то происходит, но вот четкого понимания того, что же будет дальше, джок. Миг неопределенности характеризуется наибольшей осторожностью. Более того те, кто до последнего не верил в криз, замерли в ожидании, заморозив крупные инвестиционные проекты и приостановив реализацию стратегий. Самое страшное, что обстановка развивается стремительно. То, что вчера ещё казалось невероятным, нынче уже будни. В таких условиях создавать планы не может никто.

Экономика и ее реальные участники - компашки и предприятия - бойко питались кредитами. Коммерциал финансировался и рефинансировал свои долги. Казалось, копца этому процессу не будет, но этот чел настал. Доступ к капиталам по сути дела прекращен. Планировать позволительно только на свои силы и бабосы. Только возвращать долги надо, причем зачастую по новым ставкам и в условиях железно худшей рыночной конъюнктуры. В текущий моментец уже есть вероятность проследить за проявлениями криза в конкретных отраслях и постараться спрогнозировать дальнейшую сетуёвину.

Главное, что нада осмыслить и принять, - это факт того, что возникающие проблемы связаны не только и не столь с финансовым кризисом. Первыми с проблемами столкнулись игривые пацанчики, бизнес которых не был в достаточной мере эффективен изначально. В результате, када миг кредитного бума и постоянного доступа к бабосам прошло, эти челы оказались под ударом первыми.

Компании, имеющие высокоэффективный бизнес, реализующие взвешенные стратегические программы и умеющие трезво оценивать обстановку, посрадали и пострадают гораздо меньше. Многие из них предугадали сетуёвину, которая сложилась счас, и смогли своевременно произвести необходимые действия. Эти компашки выживут и выйдут из кризисного времени, мОгет быт, еще больше окрепшими.

Кредитный криз

Корпоративное кредитование фактически остановилось еще в копце сентября. На рынке остались только фондируемые государством структуры - Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк. Бизнес столкнулся с тем, что долгосрочные кредитные линии, которые считались незыблемыми, оказались закрыты. Получая средства от государства, госбанки делятся с другими финансовыми институтами - частными. Но не в таких объемах, которые могут изменить общую сетуёвину. Самые надежные заемщики могли и могут сёдня принять кредит, но ставки грубо распухли - с 10-12 до 20 и более прОцнтов. Забирать ныне монеты на таких условиях могут только утопающие.

Самая реальная и страшная для банковской системы угроза в текущее времечко - паника посреди населения. Если держатели единовременно придут в банки за вкладами, у множества из них просто не будет средств для того чтобы разово прикрыть такое число счетов и выдать бабосы. В 2004 году такое уже случалось. Следствием стало исчезновение с базАрчика Гута-Банка , тот, что в итоге был куплен ВТБ.

В настоящее период разрешается констатировать, что последствия для банковской системы уже более масштабны, хотя бы в количественном плане. Банкротств покуда не отмечалось, но тревожные события уже происходят. "КИТ Финанс" куплен РЖД и компанией "АЛРОСА", Внешэкономбанк приобрел Связь-банк. Цифра частных финансовых структур сокращается. Вот региональный пример. 13 октября 2008 года руководство Тюменской областенки в лице главу администрации областенки Владимира Якушева и администрация Ямало-Ненецкого автономного округа в лице губернатора Юрия Неелова приняли предложение акционеров ОАО "Запсибкомбанк" и выкупили прибавочный выпуск акций. В результате правительство Тюменской областенки и администрация Ямало-Ненецкого округа стали в равных долях обладать контрольным пакетом акций банка. То есть Запсибкомбанк стал государственным. Фактически одно­временно произошло и другое событие. Единственный из владельцев самого успешного из региональных - новосибирского УРСА Банка - Игорь Ким отменил сделку по покупке уральского Тюменьэнергобанка. Держава вкладывает средства в банковскую систему (пусть и в лице принадлежащих ему же структур), региональные администрации тратят бюджетные средства, покупая частные финансовые институты, но частные акционеры откладывают запланированные сделки.

Чем чревато зачин паники у населения, ни у кого сомнений не вызывает. Не предположить этого - одна из центральных задач сёдня. Московские власти делают это в том числе и за счет увеличения суммы вкладов, защищенной страхованием. Применяются и более прозаичные методы. Вы заметили, что, несмотря на все ухудшающуюся сетуёвину, пресс-конференций и информационных сообщений, исходящих от банковских структур, в Сибири фактически нет? Активизировать громко базарить о проблемах иль о том, что все ништяк, - самый-самый скорый схема перепугать наученное ясно-перцевым опытом население.

15 октября в прессе появилось сообщение, что в пресс-центр "Интерфакс-Урал" на заблаговременно объявленную пресс-конференцию не пришли приглашенные честные панцаны ведущих банков. Мотивировали эти челы родное поведение рекомендациями от Центрального банка Россия воздержаться от общения с прессой в течение двух дней. В том, что массовое закрытие счетов начнется, похоже, уже чуть-чуть кто сомневается. Паника, похоже, движется с запада на восток и дошла до Урала. Быстро ли эта коза докатится до Сибири?

Волна дефолтов

С сетуёвиной на финансовом рынке связаны и проблемы компашек, оказавшихся на острие криза. Тех, кто реализовывал рискованные стратегии, основывался не только на собственных и кредитных средствах, но и выполз на открытые рынки капитала. Инструменты, которые в 2006-2007 годах все называли более дешевыми, чем банковские кредиты, стали причиной охренительных проблем.

Еще в июне этого года был объявлен технический дефолт по облигациям одного из крупнейших экспортеров лесной продукции в Новосибирской областенки - компашки "Миннеско Новосибирск". 17 июня текущего года эмитент не смог выкупить ценные бумажки, предъявленные к оферте инвесторами, на сумму более 435 млн рубчиков. Кроме этого, на день раньше (16 июня) группа кроме того не выплатила и накопленный купонный барыш в размере 33,667 млн рубчиков. Эксперты связывают это с ушатыванием прибыли компашки из-за повышения пошлин на экспорт круглого леса, так называемого кругляка. 8 октября появилась инфа, что фирма начала процедуру банкротства.

Сибирская группа компашек "АЛПИ", объединяющая активы в розничном и аграрном секторах, в копце августа допустила технический дефолт, када к оферте досрочно был предъявлен без децела весь выпуск - на 1,44 млрд рубчиков. В сентябре эта коза предложила держателям ценных бумажек в индивидуальном порядке согласовать условия для поэтапной оплаты предъявленных к выкупу бумаг иль продлить сроки их обращения на рынке. Русский монополист по захерачиванию олова - ОАО "Новосибирский оловянный комбинат" - 2 октября не смог выкупить предъявленные к оферте ценные бумажки второго выпуска на 346,89 млн рублей.

Это только немного случаев дефолтов - те, что стали обширно известны. Инвестиционные компашки, доля бизнеса которых - точно раз организация привлечения капиталов на открытых рынках, отдают предпочтение об этом не распространяться, но отрывочные сведения о том, что подобных прецедентов гораздо больше, и начались эти челы не позднее весны этого года, есть. Несложно большинство маскируются, чтобы не привлекать внимание. Например, под сделки слияний(в хорошем смысле) и поглощений.

Главное, на что стоит поворотить внимание, - даты. Проблемы у "Миннеско" начались гораздо раньше, чем стало возможным базарить о конкретных проявлениях криза. Очевидно, что общая сетуёвина, сложившаяся с экспортом леса, например, повышение таможенных пошлин, была первичной. И уже на нее наложилась невозможность рефинансировать свои долги из-за дефицита капиталов у банков.

Проблемы наблюдаются и у другого фигуранта - АЛПИ. Симптоматично, что компашка вела и ведет переговоры со всеми держателями ценных бумажек, но не смогла прийти к соглашению только с организатором собственного займа - УК "Тройка Диалог", которая подала иск в арбитражный суд.

Нужно отметить: причина дефолтов кроется не только, несмотря на эту хрень в некоторых случаях и не столько в том, что игривые пацанчики привлекали средства на открытых рынках капитала в преддверии криза. Рискованные финансовые стратегии в условиях ухудшающихся сетуёвин на рынках, на которых компашки долбаются, и просчеты менеджмента во многом первичны. Же уже вкупе с возникшими проблемами с доступом к капиталам эти челы могут привести к краху.

Быстрая заморозка

Громоздкая, на практике всецело "серая" иль даже "черная" в плане финансов, наличествующая за счет постоянного притока кредитного капитала, роста спроса и высокой рентабельности агрегатина строительной отрасли не могла не забуксовать. То, что сетуёвина высокой востребованности жилья населением, подстегиваемая ростом ипотеки, начнет дарить сбои, стало ясно давно. Ипотечный криз в США не мог не повлиять на нас, и его захерачивание дало предлог российским банкам задуматься. Проблемы с финансированием у строителей и девегонеров начались еще осенью прошлого годика. Банки бэгнули более участливо относиться к выбору заемщиков из этой отрасли. Позже еще более внимательно. Затем еще. Займы уже могли заполучить только компашки из узкого круга аккредитованных структур, имеющие проекты на стадии завершения. Сейчас ссуды строителям фактически не дают.

Председатель Сибирского банка Сбербанка РФ Владимир Ворожейкин в начале октября на межбанковской конференции в Томске открыто болтанул, что кредитует строителей счас фактически только Сбербанк, да и то если план завершен на 90-95%. А проекты, срок окупаемости которых более трех-пяти лет, ваще заморожены.

Крупных банкротств в отрасли в то времечко как джок, иль эти челы еще не стали известны прессе и публике, но до этого очевидно недалеко. Сокращение издержек, в том числе и в части персонала, уже началось.

Депутат Думы города Томска и председатель комитета по экономике и развитию предпринимательства Думы города Томска Денис Молотков на собрании этого законодального органа 7 октября заявил: "По моим сведениям, в этом месяце одна из строительных компашек отправила в неоплачиваемый отпуск в то же времечко возле 500 человек". Новосибирское ЗАО "Строитель" сокращает персонал и выставило на продажу участки, находящиеся в собственности. По неподтвержденным пока данным, три крупных строительных организации Новосибирска уже бэгнули иль готовы инициировать процедуру банкротства. Это пока слух, но полностью правдоподобный. И это только первые ласточки.

Дальнейшая рыночная будущность строительного базАрчика в Сибири - покупка наиболее ликвидных компашек, имеющих активы в виде оформленных земельных участков иль проектов высокой степени готовности крупными московскими конкурентами. Слухи, правда, ничем пока не подтвержденные, ходят о том, что крупнейшие московские игривые пацанчики этого базАрчика уже давнехонько аккумулировали на счетах крупные суммы для одной цели - скупать региональные активы. В следующем году строительный рынок региона радикально изменится.

Пищевая индустрия и ретейл развивались в условиях стабильного повышения реальных доходов населения, которое энергично стимулировало подъем платежеспособного спроса. Это подталкивало многих игроков к постоянному увеличению объемов производства, расширению продуктовых линеек. Наиболее дальновидные игривые пацанчики продуктового базАрчика и базАрчика ретейла заметили приближение проблем заранее. И выражалось оно равно как раз в не­померном увеличении ассортимента производителями и затоваривании складов.

О том, что проблемы есть, уже свидетельствуют несколько фактов. Самый крупный в Сибири ретейлер - компашка "Холидей Классик" - для того чтобы выкупить предъявленную в начале октября к оплате эмиссию ценных бумажек, как бы направил послание своим поставщикам и приостановил все выплаты на срок 50-90 дней. Такие же переговоры ведет со своими поставщиками другая крупная продуктовая сеть - кемеровская "Кора". Видимо, такие случаи не единичны. Таким образом, на рынке начинает раскручиваться маховик долгов: ретейлеры не платят своим поставщикам, пацанчики-производители продуктов - своим.

Нелегко в таких условиях придется и производителям сырья для пищевой долбышленности. Скандалы, связанные с резким снижением закупочных цен на молоко, идут счас в Красноярском крае и в Новосибирской областенки. С такими же проблемами могут встретиться и другие отрасли сельского хозяйства.

В России предполагается рекордный урожай зерна, экспорт его обещают увеличить. Сельхозпроизводителям это может сходить на корягу, позволит хоть немного, но нарастить прибыль. А может, и джок. Не будем забывать, что сельскохозяйственный бизнес ещё во многом зависит от кредитования будто со стороны банков, так и со стороны переработчиков. Проблемы с деньгами счас и у первых, и у вторых. Брать ссуду под предстоящий урожай вряд ли получится.

Среди переработчиков наибольшие шансы на выживание имеют компашки, не испытывающие конкуренции со стороны коллег и конкурентов из центральной России и сохранившие верный баланс промеж.., вы не смейтесь, промежду собственными средствами и кредитными ресурсами. Неслучайно честные панцаны "Российских мясопродуктов" и Сибирской аграрной группы пока совершенно твердо смотрят в будущее.

Региональные колокола

Высшие федеральные чиновники уже признали криз и бэгнули живо действовать. Реанимационные меры в банковской областенки принимаются серьезные и решительные. Правда, касаются эти челы только госбанков, что может сказаться на развитии не только финансового базАрчика, но и региональных экономик. Вторыми внимания удостоились нефтегазовые компашки. Им были обещаны бабловливания со стороны государства. После этого этого речь дошла до строителей, девегонеров и ретейлеров. Тут дельце также сдвинулось с мертвой точки - пакетик мер по поддержке реального сектора экономики в недрах правительства уже готовится. Дойдет ли дело до реальных действий, пока неясно.

Региональные власти в Сибири в первостепенный массе пока отмалчиваются по поводу криза. Активнее других в процессе боя колоколов кругом создавшейся ситуации участвуют томичи. В Томской областной администрации создана специальная антикризисная комиссия, которая будет этот кокретно день отслеживать воздействие финансового криза на экономику региона.

На совместном заседании правления Новосибирской городской торгово-промышленной палаты и совета Межрегиональной ассоциации авторитетов предприятий был разработан комплекс предложений по предотвращению негативного распития.., фу ты блин, развития событий и предупреждению возможности возникновения глубокого системного криза на финансовом рынке Новосибирской областенки. Для принятия конкретных решений на государственном уровне было решено обратиться в Федеральное Собрание, правительство, Торгово-промыш­ленную палату РФ, Федеральную службу по финансовым рынкам и Центробанк России. Список предлагаемых мер касается только действий исполнительной и законодательной власти на высшем уровне. Региональных решений о том, как бы подсобить местным экономикам, пока джок. Способны ли региональные администрации хоть как-то подмогнуть местному бизнесу, непонятно. Вследствие этого предпринимателям нада полагаться только на свои собственные силы.

Большим квестом остается и реализация заявленных в Сибири мегапроектов. На криз с поступлением средств для вложений у крупных инвесторов, реализующих эти проекты, может наложиться секвестирование местных бюджетов и даже бюджета федерального. Больших бабосов требует и заключение смежных проблем (например, кадровых), которые необходимо сдвинуть с мертвой точки, чтобы мегапроекты заработали.

Маховик неплатежей и долгов будет раскручиваться дальше. Под него попадут фактически все, и вылезти живым удастся немногим - останутся только самые эффективные. Серьезными проблемами для распития.., фу ты блин, развития экономики сибирских регионов может оборотиться сетуёвина в банковском секторе. Усиливающаяся монополия со стороны государственных банков нифига хорошего региональному банковскому сектору не принесет. Госбанки могут действенно кредитовать крупные московские структуры и их "дочки" в регионах. Но даже их ресурсов не хватит для того, чтобы кредитовать развитие региональной экономики в лице средних и мелких компашек, которым придется в особенности тяжело. Вследствие того что что трудиться с такими неповоротливыми структурами, сиречь государственные банки, трудно, а местных средних банков, которые могут обслуживать эту категорию заемщиков, станет меньше. А в каких-то регионах не станет ваще. Ресурсы будут более дорогими и у госбанков, а у более мелких финансовых институтов - тем более.

Еще одно следствие криза для региональной экономики тоже не возбраняется спрогнозировать. Московского капитала в Сибири станет больше. Имеющие доступ к более дешевым финансовым ресурсам московские компашки, имеющие запасы наличности, начнут скупку региональных активов. Строительные компашки станут первыми, за ними инвесторы из центральной России примутся за другие отрасли.

Keywords: